Apa Definisi Lindung Nilai Hedging Hedging dalam istilah keuangan didefinisikan sebagai transaksi yang akan melindungi dari kerugian melalui pergerakan harga kompensasi. Hedging - Pendahuluan Hedging adalah apa yang memisahkan seorang profesional dari seorang pedagang amatir. Hedging adalah alasan mengapa begitu banyak profesional mampu bertahan dan mendapatkan keuntungan dari perdagangan saham dan opsi selama beberapa dekade. Jadi apa sebenarnya lindung nilai Apakah lindung nilai sesuatu yang hanya profesional seperti Market Makers dapat dilakukan Hedging berasal dari istilah Hedge dan merupakan teknik yang dirancang untuk mengurangi atau menghilangkan risiko finansial. Lindung nilai adalah instalasi perlindungan dan asuransi yang dihitung menjadi portofolio untuk mengimbangi pergerakan yang tidak menguntungkan. Padahal, lindung nilai tidak dibatasi hanya untuk risiko finansial. Lindung nilai ada dalam semua aspek kehidupan kita. Kami membeli asuransi untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko biaya pengobatan yang tidak terduga. Kami mempersiapkan alat pemadam kebakaran untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko kebakaran dan kami menandatangani kontrak dalam bisnis untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko non-kinerja. Oleh karena itu, hedging adalah art of offsetting risk. Perdagangan Opsi Jangka Pendek yang Explosive Temukan Bagaimana Siswa Saya Menghasilkan Lebih dari 87 Keuntungan Secara Bulanan, Percaya, Pilihan Perdagangan Di Pasar AS Bagaimana Pedagang Melakukan Lindung Nilai Dalam bentuk yang paling sederhana, lindung nilai hanya membeli saham yang akan naik sebanyak saham saat ini jatuh. Jika Anda memegang saham XYZ yang sudah menguntungkan dan Anda ingin melindungi keuntungan itu jika XYZ tiba-tiba jatuh, Anda akan membeli saham ABC, yang naik 1 jika XYZ turun 1. Dengan cara itu, jika perusahaan XYZ turun 1, Anda Saham perusahaan ABC akan naik sebesar 1, sehingga mengimbangi kerugian di perusahaan XYZ. Pada kenyataannya, hampir tidak mungkin untuk menemukan saham yang bergerak sempurna terhadap saham lain, berfungsi sebagai perdagangan lindung nilai. Itulah sebabnya derivatif seperti opsi saham dibuat. Penggunaan opsi saham yang paling klasik sebagai alat lindung nilai adalah apa yang kita sebut strategi opsi opsi Protective Put atau Married Put dimana 1 kontrak opsi put dibeli untuk setiap 100 saham. Opsi opsi naik 1 untuk setiap 1 penurunan stok yang mendasarinya, sehingga lindung nilai atas kerugian yang diderita oleh saham. Biaya untuk membeli opsi put dalam kasus ini sama dengan membeli asuransi untuk saham Anda. Dengan opsi saham, bahkan pedagang amatir pun bisa mulai melakukan lindung nilai terhadap portofolio saham terhadap kerugian. Contoh Lindung Nilai. Dengan asumsi Anda memiliki 100 saham QQQQ 44 dan Anda ingin melakukan lindung nilai terhadap risiko penurunan menggunakan opsi saham. Anda akan membeli 1 kontrak QQQQ 44 opsi yang akan naik nilainya pada 1 pada saat berakhirnya setiap penurunan harga QQQQ. Harga asuransi ini akan menjadi harga yang Anda bayar untuk opsi put. Hedging Stocks Menggunakan Opsi Saham Lindung nilai portofolio saham mudah dan nyaman menggunakan opsi saham. Berikut adalah beberapa metode populer: Protective Puts. Lindung nilai terhadap penurunan stok yang mendasar dengan menggunakan opsi put. Jika saham turun, keuntungan pada opsi put mengimbangi kerugian pada saham. Panggilan tertutup Lindung nilai terhadap penurunan kecil saham yang mendasarinya dengan menjual opsi panggilan. Premi yang diterima dari penjualan opsi panggilan berfungsi untuk menyangga penurunan yang sesuai dengan harga saham. Covered Call Collar. Lindung nilai terhadap penurunan besar saham yang mendasarinya dengan menggunakan opsi opsi sekaligus meningkatkan profitabilitas menjadi terbalik melalui penjualan opsi panggilan. Hedging In Option Trading Option trader melakukan lindung nilai terhadap portofolio opsi saham atau melakukan lindung nilai terhadap posisi opsi dalam strategi perdagangan opsi, perlu mempertimbangkan 4 bentuk risiko. Risiko directional (delta), bagaimana risiko terarah akan berubah dengan perubahan harga saham (gamma), risiko volatilitas (vega) dan risiko peluruhan waktu (theta). Ya, ini adalah Option Greek. Risiko ini adalah faktor yang mempengaruhi nilai opsi saham dan diukur oleh Option Greek. Pedagang opsi biasanya tidak melakukan hedging untuk risiko suku bunga (rho) karena dampaknya sangat kecil. Hedging portofolio opsi saham memerlukan pemahaman tentang risiko terbesar dalam portofolio tersebut. Jika peluruhan waktu menjadi perhatian, maka lindung nilai theta neutral harus digunakan. Jika penurunan nilai saham mendasar sangat memprihatinkan, maka lindung nilai delta netral harus digunakan. Semua lindung nilai ini dilakukan sesuai dengan rasio lindung nilai. Hedging directional risk mengambil salah satu dari dua teknik Delta Neutral Hedging atau Contract Neutral Hedging. Hedging 3 bentuk risiko lainnya memerlukan teknik yang disebut Spreading. Strategi pilihan populer yang memanfaatkan lindung nilai adalah Strategi Penggantian Saham. Mengapa Beberapa Praktik Lawan Lindung Nilai Beberapa pedagang saham atau opsi menganggap diri mereka sebagai investor jangka panjang yang membeli dan bertahan untuk jangka panjang agar dapat naik keuntungan jangka panjang secara keseluruhan di pasar saham, dengan mengabaikan fluktuasi jangka pendek dan jangka menengah. Pedagang ini benar-benar mengabaikan lindung nilai berdasarkan rasa aman palsu bahwa pasar saham akan naik dari waktu ke waktu tanpa gagal. Meskipun hal itu mungkin benar dalam jangka panjang sekitar 20 sampai 30 tahun, parit jangka pendek hingga beberapa tahun memang terjadi dan menghancurkan portofolio yang tidak dilindung nilai. Tidak lindung nilai dalam hal ini sama halnya dengan tidak membeli asuransi kecelakaan hanya karena Anda selalu menyeberang jalan mematuhi peraturan lalu lintas. Apakah itu menjamin bahwa keadaan tak terduga tidak akan terjadi Terkadang, biaya lindung nilai tidak membenarkan risiko downside portofolio yang dinilai. Kita tidak tinggal di dunia ideal dimana tidak ada biaya untuk melakukan perdagangan. Hedging melibatkan mengeksekusi lebih banyak perdagangan, yang menghabiskan biaya lebih banyak. Jika portofolio dinilai memiliki risiko penurunan 10.000, Anda tidak ingin mengeluarkan biaya lindung nilai sebesar 20.000 untuk melindung nilai portofolio itu, benar Namun, jika risiko penurunan yang dikaji adalah 100.000, biaya lindung nilai 20.000 lebih dari sekedar membenarkan Memasang lindung nilai Penyebaran adalah teknik lindung nilai yang menggunakan opsi saham dalam lindung nilai risiko opsi saham. Tidak seperti strategi lindung nilai netral delta atau kontrak netral yang juga menggunakan saham yang mendasari kadang-kadang dalam lindung nilai terhadap risiko terarah. Intinya, apa yang meluas seperti teknik lindung nilai sebenarnya adalah menjual sebanyak mungkin pilihan orang Yunani seperti yang ingin Anda lindung nilai. Periode. Jika Anda memegang opsi panggilan yang panjang, lindung nilai risiko peluruhan waktu mengharuskan Anda menjual untuk membuka opsi dengan nilai total keseluruhan sebesar yang Anda miliki sehingga nilai keseluruhan theta posisi Anda menjadi nol atau mendekati nol. Efek dari lindung nilai ini akan sedemikian rupa sehingga seiring posisi Anda yang memburuk, posisi pendek Anda juga akan membusuk sebanyak itu, dengan jumlah uang yang sama kembali ke dalam saku Anda. Trading Pilihan Hasil Tinggi Cari tahu bagaimana meyakinkan tiga kali lipat uang Anda setiap tahun dengan menggunakan Opsi Swing Trading System milik kami dan Pelatihan 30 hari Setiap risiko tunggal yang dikaitkan dengan opsi Yunani dapat dilindung nilai dengan menempatkan lebih banyak posisi opsi pendek. Karena opsi saham dari tanggal kedaluwarsa dan harga strike yang berbeda akan memiliki kombinasi opsi opsi yang berbeda, ada cara yang tidak terbatas untuk melakukan penyebaran pada portofolio opsi saham. Sebenarnya, semua strategi perdagangan opsi adalah teknik penyebaran dimana cara unik untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan spesifik pada saham pokok dapat dicapai dengan lindung nilai secara total atau sebagian opsi opsi untuk orang asing. Pertanyaan Lindung Nilai Kembali Ke Utama Ke Opsi Penjual HQ Penafian Penting. Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Data dan informasi disediakan untuk tujuan informasi saja, dan tidak dimaksudkan untuk tujuan trading. Baik optiontradingpedia, mastersoequity maupun data atau penyedia kontennya tidak bertanggung jawab atas kesalahan, kelalaian, atau keterlambatan dalam konten, atau tindakan apapun yang dilakukan dalam ketergantungannya. Data dianggap akurat namun tidak dijamin atau dijamin. Optiontradinpedia dan mastersoequity bukan merupakan broker-dealer terdaftar dan tidak merekomendasikan atau merekomendasikan layanan dari perusahaan pialang manapun. Perusahaan pialang yang Anda pilih sepenuhnya bertanggung jawab atas jasanya kepada Anda. Dengan mengakses, melihat, atau menggunakan situs ini dengan cara apa pun, Anda setuju untuk terikat oleh kondisi di atas dan penolakan yang ditemukan di situs ini. Peringatan Hak Cipta. Semua isi dan informasi yang disajikan di sini di optiontradingpedia adalah milik Optiontradingpedia dan tidak boleh disalin, didistribusikan ulang atau diunduh dengan cara apa pun kecuali sesuai dengan kebijakan penawaran kami. Kami memiliki sistem yang komprehensif untuk mendeteksi plagiarisme dan akan mengambil tindakan hukum terhadap individu, situs web atau perusahaan yang terlibat. Kami Mengambil Hak Cipta Kami dengan Serama Panduan Pemula untuk Lindung Nilai Meskipun kedengarannya seperti hobi tetangga Anda yang terobsesi dengan taman topiary yang penuh dengan semak-semak tinggi yang berbentuk seperti jerapah dan dinosaurus, lindung nilai adalah praktik yang harus diketahui setiap investor. Tidak ada alasan bahwa perlindungan portofolio seringkali sama pentingnya dengan apresiasi portofolio. Seperti obsesi tetangga Anda, lindung nilai dibicarakan lebih dari yang dijelaskan, membuatnya tampak seolah-olah hanya termasuk wilayah keuangan paling esoteris. Nah, biarpun Anda seorang pemula, Anda bisa mempelajari lindung nilai apa, bagaimana cara kerjanya dan teknik lindung nilai apa yang investor dan perusahaan gunakan untuk melindungi diri mereka sendiri. Apa itu Lindung Nilai Cara terbaik untuk memahami lindung nilai adalah menganggapnya sebagai asuransi. Ketika orang memutuskan untuk melakukan lindung nilai, mereka mengasuransikan diri mereka terhadap kejadian negatif. Hal ini mencegah kejadian negatif terjadi, namun jika hal itu terjadi dan Anda benar-benar melakukan lindung nilai, dampak dari acara tersebut akan berkurang. Jadi, lindung nilai terjadi hampir di mana-mana, dan kita melihatnya setiap hari. Misalnya, jika Anda membeli asuransi rumah, Anda melindungi diri dari kebakaran, pemutusan hubungan kerja atau bencana tak terduga lainnya. Manajer portofolio Investor individu dan perusahaan menggunakan teknik lindung nilai untuk mengurangi eksposur mereka terhadap berbagai risiko. Di pasar keuangan. Namun, hedging menjadi lebih rumit daripada hanya membayar perusahaan asuransi dengan biaya setiap tahun. Lindung nilai terhadap risiko investasi berarti secara strategis menggunakan instrumen di pasar untuk mengimbangi risiko pergerakan harga yang merugikan. Dengan kata lain, investor melakukan lindung nilai terhadap satu investasi dengan melakukan investasi lain. Secara teknis, untuk melakukan lindung nilai Anda akan berinvestasi dalam dua efek dengan korelasi negatif. Tentu saja, tidak ada satu pun di dunia ini yang gratis, jadi Anda tetap harus membayar jenis asuransi ini dalam satu bentuk atau bentuk lainnya. Meskipun beberapa dari kita mungkin berfantasi tentang dunia di mana potensi keuntungan tidak terbatas tetapi juga bebas risiko, lindung nilai tidak dapat membantu kita lolos dari realitas sulit dari tradeoff risiko. Penurunan risiko akan selalu berarti pengurangan potensi keuntungan. Jadi, hedging, sebagian besar, adalah teknik yang tidak akan menghasilkan uang, namun dengan demikian Anda dapat mengurangi potensi kerugian. Jika investasi yang Anda lindung nilai terhadap menghasilkan uang, Anda biasanya akan mengurangi keuntungan yang bisa Anda lakukan, dan jika investasi itu kehilangan uang, lindung nilai Anda, jika berhasil, akan mengurangi kerugian itu. Bagaimana teknik Hedge Hedge Hedge Fund umumnya melibatkan penggunaan instrumen keuangan yang rumit yang dikenal sebagai derivatif. Dua yang paling umum adalah opsi dan futures. Tidak akan masuk akal untuk menggambarkan bagaimana instrumen ini bekerja, tapi untuk saat ini ingatlah bahwa dengan instrumen ini Anda dapat mengembangkan strategi perdagangan di mana kerugian dalam satu investasi diimbangi oleh keuntungan dalam derivatif. Mari kita lihat bagaimana ini bekerja dengan sebuah contoh. Katakanlah Anda memiliki saham Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Meskipun Anda percaya pada perusahaan ini untuk jangka panjang, Anda sedikit khawatir dengan beberapa kerugian jangka pendek di industri tequila. Untuk melindungi diri Anda dari terjatuhnya CTC Anda dapat membeli opsi put (derivatif) pada perusahaan, yang memberi Anda hak untuk menjual CTC dengan harga tertentu (strike price). Strategi ini dikenal dengan sebutan kawin. Jika harga saham Anda jatuh di bawah harga strike, kerugian ini akan diimbangi oleh kenaikan opsi put. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat artikel ini tentang daftar yang sudah menikah atau tutorial dasar opsi ini.) Contoh lindung nilai klasik lainnya melibatkan perusahaan yang bergantung pada komoditas tertentu. Katakanlah Corys Tequila Corporation khawatir dengan volatilitas harga agave, pabrik tersebut biasa membuat tequila. Perusahaan akan berada dalam masalah besar jika harga agave meroket, yang akan sangat memakan marjin keuntungan. Untuk melindungi (lindung nilai) terhadap ketidakpastian harga agave, CTC dapat menandatangani kontrak berjangka (atau sepupunya yang kurang teratur, kontrak berjangka), yang memungkinkan perusahaan untuk membeli agave dengan harga tertentu pada tanggal yang ditentukan di masa depan. . Sekarang CTC bisa menganggarkan tanpa mengkhawatirkan komoditi yang berfluktuasi. Jika agave meroket di atas harga yang ditentukan oleh kontrak berjangka, lindung nilai akan terbayar karena CTC akan menghemat uang dengan membayar harga yang lebih rendah. Namun, jika harganya turun, CTC masih berkewajiban untuk membayar harga kontrak dan sebenarnya lebih baik tidak melakukan lindung nilai. Ingatlah bahwa karena ada banyak jenis opsi dan kontrak futures, investor dapat melakukan lindung nilai terhadap hampir semua hal, baik saham, harga komoditas, tingkat suku bunga dan mata uang - investor bahkan dapat melakukan lindung nilai terhadap cuaca. Downside Setiap lindung nilai memiliki biaya, jadi sebelum Anda memutuskan untuk menggunakan hedging, Anda harus bertanya pada diri sendiri apakah tunjangan yang diterima dari itu membenarkan biaya. Ingat, tujuan hedging bukan untuk menghasilkan uang tapi untuk melindungi dari kerugian. Biaya lindung nilai - apakah itu biaya opsi atau kehilangan keuntungan karena berada di sisi yang salah dari kontrak berjangka - tidak dapat dihindari. Ini adalah harga yang harus Anda bayar untuk menghindari ketidakpastian. Kami telah membandingkan hedging versus asuransi, namun kami harus menekankan bahwa asuransi jauh lebih tepat daripada hedging. Dengan asuransi, Anda benar-benar kompensasi atas kerugian Anda (biasanya dikurangi dikurangkan). Melindungi portofolio bukanlah ilmu yang sempurna dan semuanya bisa salah. Meskipun manajer risiko selalu membidik lindung nilai yang sempurna. Sulit untuk dicapai dalam praktek. Apa yang Lindung Nilai Berarti bagi Anda Mayoritas investor tidak akan pernah menukar kontrak derivatif dalam kehidupan mereka. Sebenarnya kebanyakan investor buy-and-hold mengabaikan fluktuasi jangka pendek sama sekali. Bagi para investor ini, tidak ada gunanya melakukan lindung nilai karena mereka membiarkan investasi mereka tumbuh dengan keseluruhan pasar. Jadi mengapa belajar tentang lindung nilai Bahkan jika Anda tidak pernah melakukan lindung nilai untuk portofolio Anda sendiri, Anda harus mengerti bagaimana cara kerjanya karena banyak perusahaan besar dan dana investasi akan lindung nilai dalam beberapa bentuk. Perusahaan minyak, misalnya, mungkin melakukan lindung nilai terhadap harga minyak sementara reksa dana internasional mungkin melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Pemahaman tentang lindung nilai akan membantu Anda untuk memahami dan menganalisis investasi ini. Kesimpulan Resiko adalah elemen investasi yang penting namun genting. Terlepas dari jenis investor yang ingin dicapai, memiliki pengetahuan dasar tentang strategi lindung nilai akan menghasilkan kesadaran yang lebih baik tentang bagaimana investor dan perusahaan bekerja untuk melindungi diri mereka sendiri. Apakah Anda memutuskan untuk mulai mempraktikkan penggunaan turunan yang rumit, belajar tentang bagaimana kerja lindung nilai akan membantu memajukan pemahaman Anda tentang pasar, yang akan selalu membantu Anda menjadi investor yang lebih baik. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Dengan Pilihan Ada dua alasan utama mengapa investor menggunakan opsi: berspekulasi dan melakukan lindung nilai. Spekulasi Anda bisa memikirkan spekulasi sebagai taruhan pada pergerakan keamanan. Keuntungan dari pilihan adalah Anda tidak terbatas hanya menghasilkan keuntungan saat pasar naik. Karena fleksibilitas pilihan, Anda juga bisa menghasilkan uang saat pasar turun atau bahkan menyamping. Spekulasi adalah wilayah di mana uang besar dibuat - dan hilang. Penggunaan opsi dengan cara ini adalah alasan pilihan memiliki reputasi berisiko. Ini karena ketika Anda membeli sebuah opsi, Anda harus benar dalam menentukan tidak hanya arah pergerakan saham, tapi juga besarnya dan timing pergerakan ini. Untuk berhasil, Anda harus benar memprediksi apakah saham akan naik atau turun, dan berapa harga akan berubah serta jangka waktu yang diperlukan untuk semua ini terjadi. Dan jangan lupa komisi Kombinasi dari faktor-faktor ini berarti peluang ditumpuk melawan Anda. Jadi mengapa orang berspekulasi dengan pilihan jika peluangnya begitu miring Selain fleksibilitas, itu semua tentang penggunaan leverage. Bila Anda mengendalikan 100 saham dengan satu kontrak, tidak ada banyak pergerakan harga untuk menghasilkan keuntungan yang besar. Hedging Fungsi lain dari pilihan adalah lindung nilai. Anggap ini sebagai polis asuransi sama seperti Anda mengasuransikan rumah atau mobil Anda, pilihan dapat digunakan untuk memastikan investasi Anda terhadap penurunan. Kritik terhadap pilihan mengatakan bahwa jika Anda tidak yakin dengan pilihan saham Anda bahwa Anda memerlukan lindung nilai, Anda seharusnya tidak melakukan investasi. Di sisi lain, tidak ada keraguan bahwa strategi lindung nilai bisa bermanfaat, terutama untuk institusi besar. Bahkan investor individu pun bisa mendapatkan keuntungan. Bayangkan Anda ingin memanfaatkan saham teknologi dan sisi positifnya, tapi Anda juga ingin membatasi kerugian. Dengan menggunakan opsi, Anda akan dapat membatasi sisi bawah Anda sambil menikmati keuntungan penuh dengan biaya yang efektif. Hedging sering dianggap sebagai strategi investasi yang maju, namun prinsip hedging cukup sederhana. Baca terus untuk memahami bagaimana strategi ini bekerja dan bagaimana penggunaannya. (Untuk cakupan yang lebih maju mengenai hal ini, bacalah Bagaimana Perusahaan Menggunakan Derivatif untuk Hedge Risk.) Hedges Sehari-hari Sebagian besar orang, entah mereka mengetahuinya atau tidak, terlibat dalam lindung nilai. Misalnya, ketika Anda mengambil asuransi untuk meminimalkan risiko cedera akan menghapus pendapatan Anda atau Anda membeli asuransi jiwa untuk mendukung keluarga Anda dalam kasus kematian Anda, ini adalah lindung nilai. Anda membayar uang dalam jumlah bulanan untuk cakupan yang diberikan oleh perusahaan asuransi. Meskipun definisi buku lindung nilai adalah investasi yang diambil untuk membatasi risiko investasi lain, asuransi adalah contoh dari lindung nilai dunia nyata. Hedging by the Book Hedging, dalam arti kata Wall Street, paling baik digambarkan dengan contoh. Bayangkan bahwa Anda ingin berinvestasi di industri pemula manufaktur kabel bungee. Anda tahu sebuah perusahaan bernama Plummet yang merevolusi bahan dan desain untuk membuat kabel yang dua kali lebih baik dari pesaing terdekatnya, Drop, sehingga Anda berpikir bahwa nilai saham Plummets akan meningkat selama bulan depan. Sayangnya, industri manufaktur kabel bungee selalu rentan terhadap perubahan peraturan dan standar keselamatan yang tiba-tiba, yang berarti sangat mudah berubah. Ini disebut risiko industri. Meskipun demikian, Anda percaya pada perusahaan ini - Anda hanya ingin menemukan cara untuk mengurangi risiko industri. Dalam hal ini, Anda akan melakukan lindung nilai dengan melakukan lama pada Plummet sambil mengkonsletkan pesaingnya, Drop. Nilai saham yang terlibat adalah 1.000 untuk setiap perusahaan. Jika industri secara keseluruhan naik, Anda menghasilkan keuntungan di Plummet, namun kalah dengan Drop semoga mendapatkan keuntungan keseluruhan yang sederhana. Jika industri ini terkena pukulan, misalnya jika seseorang meninggal karena bungee jumping, Anda kehilangan uang di Plummet tapi menghasilkan uang di Drop. Pada dasarnya, keseluruhan keuntungan Anda (keuntungan dari pergi lama di Plummet) diminimalkan demi risiko industri yang kurang. Ini kadang disebut perdagangan pasangan dan membantu investor mendapatkan pijakan di industri yang mudah berubah atau menemukan perusahaan di sektor yang memiliki semacam risiko sistematis. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca tutorial Short Selling dan When To Short A Stock.) Ekspansi Hedging telah berkembang untuk mencakup semua area keuangan dan bisnis. Misalnya, perusahaan dapat memilih untuk membangun pabrik di negara lain yang mengekspor produknya ke dalam rangka melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uang. Seorang investor dapat melakukan lindung nilai atas posisi long-nya dengan opsi put atau short seller dapat melakukan lindung nilai terhadap suatu posisi meskipun opsi call. Kontrak berjangka dan derivatif lainnya dapat dilindung nilai dengan instrumen sintetis. Pada dasarnya, setiap investasi memiliki beberapa bentuk lindung nilai. Selain melindungi investor dari berbagai jenis risiko, diyakini bahwa lindung nilai membuat pasar berjalan lebih efisien. Salah satu contoh nyata dari hal ini adalah ketika pembelian investor menempatkan opsi pada saham untuk meminimalkan risiko penurunan. Anggaplah seorang investor memiliki 100 saham di sebuah perusahaan dan bahwa saham perusahaan telah bergerak kuat dari 25 menjadi 50 selama setahun terakhir. Investor masih menyukai saham dan prospeknya menanti namun mengkhawatirkan koreksi yang bisa menyertai pergerakan yang begitu kuat. Alih-alih menjual saham, investor dapat membeli opsi put tunggal, yang memberinya hak untuk menjual 100 saham perusahaan pada harga pelaksanaan sebelum tanggal kadaluwarsa. Jika investor membeli opsi put dengan harga pelaksanaan 50 dan hari kedaluwarsa tiga bulan kedepan, dia akan dapat menjamin harga jual 50 tidak peduli apa yang terjadi pada saham selama tiga bulan ke depan. Investor hanya membayar premi opsi, yang pada dasarnya memberikan beberapa asuransi dari risiko penurunan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Harga Terjun Beli Lelang) Lindung nilai, baik dalam portofolio Anda, bisnis Anda atau di tempat lain, adalah tentang menurunkan atau mentransfer risiko. Ini adalah strategi yang valid yang dapat membantu melindungi portofolio, rumah dan bisnis Anda dari ketidakpastian. Seperti halnya tradeoff yang berisiko, lindung nilai menghasilkan imbal hasil yang lebih rendah daripada jika Anda bertaruh pada investasi yang mudah berubah, namun menurunkan risiko kehilangan kemeja Anda. (Untuk bacaan terkait, lihat Strategi Lindung Nilai Praktis dan Terjangkau dan Lindung Nilai Dengan ETF: Alternatif Biaya-Efektif.)
No comments:
Post a Comment