7 Pertanyaan Umum Tentang Opsi Saham Karyawan Startup Jim Wulforst adalah presiden dari ETRADE Financial Corporate Services. Yang menyediakan solusi pengelolaan stok saham bagi perusahaan swasta dan publik, termasuk 22 dari SampP 500. Mungkin Anda pernah mendengar tentang jutawan Google. 1.000 dari perusahaan awal karyawan (termasuk perusahaan tukang pijat) yang mendapatkan kekayaan mereka melalui opsi saham perusahaan. Cerita yang hebat, tapi sayangnya, tidak semua opsi saham memiliki akhir yang bahagia. Hewan Peliharaan dan Webvan, misalnya, bangkrut setelah Penawaran Umum Perdana terbuka, membuat hibah saham tidak berharga. Pilihan saham bisa menjadi keuntungan bagus, namun nilai di balik penawaran bisa sangat bervariasi. Tidak ada jaminan. Jadi, apakah Anda mempertimbangkan tawaran pekerjaan yang mencakup hibah saham, atau Anda memegang saham sebagai bagian dari kompensasi Anda saat ini, yang penting untuk memahami dasar-dasarnya. Apa jenis rencana saham di luar sana, dan bagaimana cara kerjanya Bagaimana cara mengetahui kapan harus berolahraga, memegang atau menjual Apa implikasi pajak Bagaimana saya harus memikirkan kompensasi saham atau ekuitas dibandingkan dengan kompensasi total dan penghematan dan investasi lainnya. Saya mungkin memiliki 1. Apa jenis penawaran saham karyawan yang paling umum Dua dari penawaran saham karyawan yang paling umum adalah opsi saham dan saham terbatas. Opsi saham karyawan adalah yang paling umum di antara perusahaan startup. Pilihan memberi Anda kesempatan untuk membeli saham perusahaan Anda dengan harga tertentu, biasanya disebut sebagai strike price. Hak Anda untuk membeli atau menggunakan opsi saham tunduk pada jadwal vesting, yang menentukan kapan Anda dapat menggunakan pilihan tersebut. Mari kita ambil contoh. Katakanlah Anda memberikan 300 pilihan dengan harga strike masing-masing 10 yang rompinya setara selama periode tiga tahun. Pada akhir tahun pertama, Anda memiliki hak untuk menjalankan 100 saham dengan harga 10 per saham. Jika, pada saat itu, harga saham perusahaan naik menjadi 15 per saham, Anda memiliki kesempatan untuk membeli saham tersebut selama 5 di bawah harga pasar, yang jika Anda berolahraga dan menjual secara bersamaan, merupakan keuntungan pra-pajak 500. Pada akhir tahun kedua, 100 saham lagi akan rampung. Sekarang, dalam contoh kita, katakanlah harga saham perusahaan turun menjadi 8 per saham. Dalam skenario ini, Anda tidak akan menggunakan pilihan Anda, karena Anda akan membayar 10 untuk sesuatu yang dapat Anda beli selama 8 di pasar terbuka. Anda mungkin mendengar ini disebut sebagai pilihan karena uang atau kekurangan air. Kabar baiknya adalah bahwa kerugian itu ada di atas kertas, karena Anda belum menginvestasikan uang yang sebenarnya. Anda memegang hak untuk menggunakan saham dan dapat mengawasi harga saham perusahaan. Nantinya, Anda dapat memilih untuk mengambil tindakan jika harga pasar berjalan lebih tinggi daripada harga strike atau bila harganya kembali. Pada akhir tahun ketiga, 100 saham terakhir akan rampung, dan Anda berhak menerapkan saham tersebut. Keputusan Anda untuk melakukannya akan tergantung pada sejumlah faktor, termasuk, namun tidak terbatas pada, harga pasar saham. Setelah Anda menggunakan opsi yang diberikan, Anda dapat langsung menjual saham tersebut atau memegangnya sebagai bagian dari portofolio saham Anda. Hibah saham terbatas (yang mungkin termasuk Penghargaan atau Unit) memberi hak kepada karyawan untuk menerima saham dengan biaya sedikit atau tanpa biaya. Seperti opsi saham, hibah saham terbatas tunduk pada jadwal vesting, biasanya terkait dengan waktu atau pencapaian tujuan tertentu. Ini berarti bahwa Anda harus menunggu jangka waktu tertentu dan memenuhi tujuan tertentu sebelum Anda mendapatkan hak untuk menerima saham tersebut. Ingatlah bahwa vesting hibah saham terbatas adalah acara kena pajak. Ini berarti bahwa pajak harus dibayar berdasarkan nilai saham pada saat mereka rampung. Majikan Anda memutuskan opsi pembayaran pajak mana yang tersedia untuk Anda, ini mungkin termasuk membayar tunai, menjual beberapa saham pribadi, atau meminta atasan Anda menahan sebagian dari saham tersebut. 2. Apa perbedaan antara pilihan saham insentif dan non-kualifikasi Ini adalah area yang cukup kompleks terkait dengan kode pajak saat ini. Karena itu, Anda harus berkonsultasi dengan penasihat pajak Anda untuk lebih memahami situasi pribadi Anda. Perbedaannya terutama terletak pada bagaimana keduanya dikenai pajak. Opsi saham insentif memenuhi syarat untuk perlakuan pajak khusus oleh IRS, yang berarti pajak umumnya tidak harus dibayar bila opsi ini dilakukan. Dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan mungkin memenuhi syarat sebagai keuntungan atau kerugian modal jangka panjang jika diadakan lebih dari satu tahun. Pilihan yang tidak berkualifikasi, di sisi lain, dapat mengakibatkan penghasilan kena pajak biasa pada saat dieksekusi. Pajak didasarkan pada selisih antara harga pelaksanaan dan nilai pasar wajar pada saat pelaksanaan. Penjualan selanjutnya dapat menyebabkan capital gain atau loss jangka pendek atau jangka panjang, tergantung pada durasi yang dipegang. 3. Bagaimana dengan pajak Pengurusan pajak untuk setiap transaksi akan tergantung pada jenis opsi saham yang Anda miliki dan variabel lain yang terkait dengan situasi pribadi Anda. Sebelum Anda menggunakan pilihan Anda dan dan menjual saham, Anda akan perlu mempertimbangkan konsekuensi transaksi dengan hati-hati. Untuk saran khusus, Anda harus berkonsultasi dengan penasihat pajak atau akuntan. 4. Bagaimana saya tahu apakah akan memegang atau menjual setelah melakukan latihan Ketika menyangkut opsi saham dan saham karyawan, keputusan untuk memegang atau menjual rumor ke dasar-dasar investasi jangka panjang. Tanyakan pada diri Anda: seberapa besar risiko yang ingin saya ambil Apakah portofolio saya terdiversifikasi dengan baik berdasarkan pada kebutuhan dan sasaran saya saat ini Bagaimana investasi ini sesuai dengan strategi keuangan saya secara keseluruhan Keputusan Anda untuk menggunakan, menahan atau menjual sebagian atau seluruh saham Anda harus Pertimbangkan pertanyaan ini Banyak orang memilih apa yang disebut sebagai latihan penjualan atau uang tunai yang sama di mana Anda menggunakan pilihan pribadi Anda dan sekaligus menjual sahamnya. Ini memberikan akses langsung ke hasil aktual Anda (keuntungan, komisi, biaya, dan pajak yang kurang terkait). Banyak perusahaan membuat alat yang tersedia yang membantu merencanakan model peserta terlebih dahulu dan memperkirakan hasil dari transaksi tertentu. Dalam semua kasus, Anda harus berkonsultasi dengan penasihat pajak atau perencana keuangan untuk mendapatkan saran mengenai situasi keuangan pribadi Anda. 5. Saya percaya pada masa depan perusahaan saya. Berapa besar sahamnya yang harus saya miliki Sangat bagus untuk memiliki kepercayaan pada atasan Anda, namun Anda harus mempertimbangkan keseluruhan strategi diversifikasi portofolio dan portofolio Anda saat memikirkan investasi apa pun termasuk yang ada di saham perusahaan. Secara umum, yang terbaik adalah tidak memiliki portofolio yang terlalu bergantung pada investasi apapun. 6. Saya bekerja untuk startup pribadi. Jika perusahaan ini tidak pernah go public atau dibeli oleh perusahaan lain sebelum go public, apa yang terjadi dengan saham Tidak ada jawaban tunggal untuk ini. Jawabannya sering didefinisikan dalam persyaratan rencana saham perusahaan dan atau persyaratan transaksi. Jika sebuah perusahaan tetap bersifat pribadi, mungkin ada peluang terbatas untuk menjual saham yang tidak disewa atau tidak dibatasi, namun akan berbeda dengan rencana dan perusahaan. Misalnya, perusahaan swasta mengizinkan karyawan menjual hak pilihan mereka di pasar sekunder atau pasar lainnya. Dalam kasus akuisisi, beberapa pembeli akan mempercepat jadwal vesting dan membayar semua opsi pemegang selisih antara harga strike dan harga saham akuisisi, sementara pembeli lain mungkin mengubah saham yang belum terpenuhi menjadi rencana saham di perusahaan yang mengakuisisi. Sekali lagi, ini akan bervariasi menurut rencana dan transaksi. 7. Saya masih punya banyak pertanyaan. Bagaimana saya bisa belajar lebih banyak Manajer Anda atau seseorang di departemen HR perusahaan Anda mungkin bisa memberikan rincian lebih lanjut tentang rencana perusahaan Anda dan keuntungan yang Anda memenuhi syarat untuk mengikuti rencana tersebut. Anda juga harus berkonsultasi dengan perencana keuangan atau penasihat pajak untuk memastikan Anda mengerti bagaimana hibah saham, acara vesting, latihan dan penjualan mempengaruhi situasi pajak pribadi Anda. Jika Anda Ingin Kaya Saat Memulai, Anda akan Lebih Baik Tanyakan Pertanyaan-Pertanyaan ini Sebelum Menerima Pekerjaan Thumbs Setelah seluruh Yext mengumumkan 27 juta putaran pembiayaan. Tapi para karyawan ini mungkin tidak tahu apa artinya opsi saham mereka. Daniel Goodman melalui Insider Bisnis Ketika startup pertama Bryan Goldbergs, Bleacher Report, terjual lebih dari 200 juta, karyawan dengan opsi saham bereaksi dengan salah satu dari dua cara: Beberapa reaksi orang seperti, Oh Tuhan, ini lebih banyak uang daripada yang pernah saya bisa. Bayangkan, Goldberg sebelumnya mengatakan kepada Business Insider dalam sebuah wawancara tentang penjualan tersebut. Beberapa orang seperti, Thats it You tidak pernah tahu apa yang akan terjadi. Jika Anda seorang karyawan pada startup bukan pendiri atau investor dan perusahaan Anda memberi Anda saham, Anda mungkin akan mendapatkan saham biasa atau opsi saham biasa. Saham biasa dapat membuat Anda kaya jika perusahaan Anda go public atau dibeli dengan harga per saham yang secara signifikan berada di atas harga pemogokan opsi Anda. Tetapi sebagian besar karyawan tidak menyadari bahwa pemegang saham biasa hanya mendapat bayaran dari sisa uang yang tersisa setelah pemegang saham preferen mengambil keputusan mereka. Dan dalam beberapa kasus, pemegang saham biasa dapat menemukan bahwa pemegang saham pilihan telah diberi persyaratan bagus bahwa saham biasa hampir tidak berharga, bahkan jika perusahaan tersebut menjual lebih banyak uang daripada yang dimasukkan investor ke dalamnya. Jika Anda mengajukan beberapa pertanyaan cerdas sebelum menerima tawaran, dan setelah setiap investasi baru yang berarti, Anda tidak perlu terkejut dengan nilai atau kekurangan dari pilihan saham Anda saat sebuah startup keluar. Kami meminta seorang pemodal ventura New York City yang aktif, yang duduk di dewan sejumlah pemula dan menyusun lembaran istilah secara teratur, pertanyaan apa yang harus diajukan oleh majikan kepada atasan mereka. Investor diminta untuk tidak diberi nama tapi dengan senang hati berbagi bagian dalam. Heres apa yang orang pintar tanyakan tentang pilihan saham mereka: 1. Tanyakan berapa banyak ekuitas yang Anda tawarkan pada basis yang sepenuhnya dilusian. Terkadang perusahaan hanya akan memberi tahu Anda jumlah saham yang Anda dapatkan, yang sama sekali tidak berarti karena perusahaan bisa memiliki satu miliar saham, kata kapitalis ventura. Jika saya hanya mengatakan, Youre akan mendapatkan 10.000 saham, kedengarannya seperti banyak, tapi mungkin jumlahnya sangat kecil. Sebagai gantinya, tanyakan berapa persentase perusahaan yang mewakili opsi saham tersebut. Jika Anda menanyakannya secara menyeluruh, ini berarti perusahaan harus memperhitungkan semua saham yang wajib dikeluarkan perusahaan di masa depan, bukan hanya saham yang telah dibagikan. Ini juga memperhitungkan seluruh pilihan kolam renang. Pilihan kolam adalah stok yang disisihkan untuk memberi insentif kepada karyawan startup. Cara yang lebih sederhana untuk mengajukan pertanyaan yang sama: Persentase perusahaan mana yang benar-benar saya wakili 2. Tanyakan berapa lama pilihan kolam renang perusahaan akan bertahan dan berapa banyak uang yang mungkin akan ditanggung perusahaan, sehingga Anda tahu apakah dan kapan kepemilikan Anda Mungkin bisa diencerkan Setiap kali perusahaan menerbitkan saham baru, pemegang saham saat ini terdilusi, yang berarti bahwa persentase perusahaan yang mereka miliki berkurang. Selama bertahun-tahun, dengan banyak pembiayaan baru, persentase kepemilikan yang dimulai dari besar bisa terdilusi ke persentase saham kecil (walaupun nilainya mungkin meningkat). Jika perusahaan Anda bergabung mungkin perlu mengumpulkan lebih banyak uang tunai dalam beberapa tahun ke depan, oleh karena itu, Anda harus mengasumsikan bahwa saham Anda akan terdilusi dengan baik dari waktu ke waktu. Beberapa perusahaan juga meningkatkan opsi mereka pada basis tahun-ke-tahun, yang juga mencairkan pemegang saham yang ada. Yang lain menyisihkan kolam yang cukup besar untuk bertahan beberapa tahun. Opsi renang dapat dibuat sebelum atau sesudah investasi dipompa ke perusahaan. Fred Wilson dari Union Square Ventures suka meminta opsi pra-uang (pra investasi) yang cukup besar untuk mendanai kebutuhan perekrutan dan retensi perusahaan sampai pembiayaan berikutnya. Investor yang kami ajak bicara menjelaskan bagaimana kolam pilihan sering dibuat oleh investor dan pengusaha bersama: Idenya adalah, jika saya akan berinvestasi di perusahaan Anda, maka kami berdua sepakat: Jika akan berangkat dari sini ke sana, akan memiliki Untuk menyewa banyak orang ini. Jadi mari kita ciptakan anggaran ekuitas. Saya pikir saya harus memberikan kemungkinan 10, 15 persen perusahaan untuk mencapainya. Itu pilihan kolam renang. 3. Selanjutnya, Anda harus mencari tahu berapa banyak uang yang telah diajukan perusahaan dan persyaratannya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan jutaan dolar, kedengarannya sangat keren. Tapi ini bukan uang gratis, dan seringkali dilengkapi dengan kondisi yang bisa mempengaruhi pilihan saham Anda. Jika seorang karyawan bergabung dengan perusahaan, yang ingin saya dengar adalah Anda tidak menghasilkan banyak uang dan saham preferennya yang lurus, kata investor. Jenis investasi yang paling umum datang dalam bentuk saham preferen, yang bagus untuk karyawan dan pengusaha. Tapi ada rasa berbeda dari saham preferen. Dan nilai akhir dari opsi saham Anda akan tergantung pada jenis perusahaan Anda yang telah dikeluarkan. Berikut adalah jenis saham preferen yang paling umum. Lurus lebih diutamakan Di jalan keluar, pemegang saham preferen dibayar sebelum pemegang saham biasa (karyawan) mendapatkan uang receh. Uang tunai untuk pilihan itu langsung masuk ke kantong kapitalis usaha. Investor memberi contoh: Jika saya menginvestasikan 7 juta di perusahaan Anda, dan Anda menjual 10 juta, 7 juta pertama untuk keluar lebih diutamakan dan sisanya masuk ke saham biasa. Jika startup menjual sesuatu dengan harga konversi (umumnya valuasi uang pasca-putaran) yang berarti pemegang saham pilihan langsung akan mendapatkan persentase dari perusahaan yang mereka miliki. Berpartisipasi lebih disukai Berpartisipasi disukai dilengkapi dengan seperangkat istilah yang meningkatkan jumlah pemegang pilihan uang akan mendapatkan setiap saham dalam acara likuidasi. Berpartisipasi saham pilihan menempatkan dividen pada saham preferen, yang mengalahkan saham biasa saat sebuah startup keluar. Investor yang berpartisipasi lebih memilih mendapatkan uang mereka kembali pada saat terjadi likuidasi (seperti pemegang saham preferen), ditambah dividen yang telah ditentukan sebelumnya. Saham preferen yang berpartisipasi biasanya ditawarkan ketika seorang investor tidak percaya bahwa perusahaan itu bernilai sebanyak yang diyakini oleh pendiri sehingga mereka setuju untuk berinvestasi untuk menantang perusahaan agar tumbuh cukup besar untuk membenarkan dan gerhana kondisi dari partisipasi yang disukai - Pemegang saham Intinya dengan pilihan yang disukai adalah, sekali pemegang pilihan telah dibayar, akan ada sedikit harga pembelian yang tersisa untuk pemegang saham biasa (yaitu Anda). Preferensi likuidasi ganda Ini adalah jenis istilah lain yang dapat membantu pemegang saham preferen dan pemegang saham biasa. Tidak seperti saham preferen lurus, yang membayar harga saham biasa sebagai saham biasa dalam transaksi di atas harga di mana pilihan dikeluarkan, preferensi likuidasi ganda menjamin bahwa pemegang saham preferen akan mendapatkan pengembalian investasi mereka. Untuk menggunakan contoh awal, alih-alih investor yang menginvestasikan 7 juta uang kembali kepada mereka jika terjadi penjualan, preferensi likuidasi 3X akan menjanjikan pemegang yang disukai mendapatkan 21 juta penjualan pertama. Jika perusahaan menjual 25 juta, dengan kata lain, pemegang saham preferen akan mendapatkan 21 juta, dan pemegang saham biasa harus membagi 4 juta. Preferensi likuidasi multipel tidak begitu umum, kecuali jika sebuah startup telah berjuang dan investor meminta premi yang lebih besar untuk mengambil risiko yang mereka ambil. Investor kami memperkirakan bahwa 70 dari semua usaha yang didukung startups memiliki saham preferen lurus, sementara sekitar 30 memiliki beberapa struktur pada saham preferen. Hedge fund, orang ini mengatakan, sering suka menawarkan valuasi besar untuk saham preferen yang berpartisipasi. Kecuali mereka sangat percaya diri dalam bisnis mereka, pengusaha harus waspada terhadap janji-janji seperti, saya hanya ingin berpartisipasi disukai dan akan hilang pada likuidasi 3x, namun menginvestasikan senilai satu miliar dolar. Dalam skenario ini, para investor jelas percaya bahwa perusahaan tersebut akan mencapai valuasi tersebut sehingga mereka mendapatkan 3X uang mereka kembali, dan dapat menghapus pemegang saham biasa. 4. Berapa banyak, jika ada, utang yang dimiliki perusahaan meningkat. Utang bisa datang dalam bentuk hutang usaha atau convertible note. Penting bagi karyawan untuk mengetahui berapa banyak hutang yang ada di perusahaan, karena ini perlu dilunasi kepada investor sebelum karyawan melihat satu sen pun dari jalan keluar. Utang dan catatan konversi biasa terjadi pada perusahaan yang melakukannya dengan sangat baik, atau sangat bermasalah. Keduanya memungkinkan pengusaha untuk menunda penetapan harga perusahaan mereka sampai perusahaan mereka memiliki valuasi yang lebih tinggi. Berikut adalah kejadian dan definisi umum: Utang Ini adalah pinjaman dari investor dan perusahaan harus membayarnya kembali. Terkadang perusahaan meningkatkan sejumlah kecil hutang usaha, yang dapat digunakan untuk banyak tujuan, namun tujuan yang paling umum adalah untuk memperpanjang landasan pacu mereka sehingga mereka bisa mendapatkan valuasi lebih tinggi di babak berikutnya, kata investor. Convertible note Ini adalah hutang yang dirancang untuk dikonversi menjadi ekuitas di kemudian hari dan harga saham lebih tinggi. Jika sebuah startup menaikkan hutang dan catatan konversi, mungkin perlu ada diskusi antara investor dan pendiri untuk menentukan mana yang akan dilunasi terlebih dahulu jika terjadi sebuah jalan keluar. 5. Jika perusahaan telah mengumpulkan banyak hutang, Anda harus bertanya bagaimana persyaratan pembayaran bekerja jika terjadi penjualan. Jika Anda berada di perusahaan yang telah menghasilkan banyak uang, dan Anda tahu persyaratannya adalah sesuatu selain saham pilihan langsung, Anda harus mengajukan pertanyaan ini. Anda harus menanyakan dengan tepat berapa harga jual (atau valuasi) opsi saham Anda mulai menjadi uang, ingat bahwa hutang, catatan konversi, dan struktur di atas saham preferen akan mempengaruhi harga ini. NOW WATCH: Apple menyelinap masuk ke fitur baru yang mengganggu dalam pembaruan IOS iPhone terbarunya namun juga ada keuntungan jika Anda Ingin Kaya Saat Memulai, Anda Lebih Baik Tanyakan Pertanyaan-Pertanyaan ini Sebelum Menerima JobYes karena hal itu membuat Anda bisa berhenti bekerja atau membeli. Sebuah rumah lebih mungkin Ya karena Anda mungkin tidak mampu berolahraga nanti. Saya olahraga awal NSOs setelah pertumbuhan eksponensial berkelanjutan. Olahraga dini bisa melipatgandakan apa yang Anda terus menang. 10 juta pertama keuntungan dari Qualified Small Business Stock dikecualikan dari pajak federal - pajak penghasilan, pajak minimum alternatif, keuntungan modal, dan biaya tambahan Medicare. Anda melakukan latihan awal sebelum perusahaan berhenti menjadi Usaha Kecil Berkualitas dan memulai periode 5 tahun yang cukup lama untuk gagal sebelum kejadian likuiditas besar yang memakan waktu 710 tahun setelah pendanaan. Menunggu dapat berarti Anda tidak mampu berolahraga dan harus kehilangan ekuitas yang merupakan sebagian besar kompensasi Anda. Dengan Pilihan Non-Saharan, spread antara harga strike dan nilai pasar wajar dikenai pajak sebagai pendapatan biasa, dengan tingkat suku bunga hingga 56,7 di California (39,6 Federal, 13,3 California, 3,8 Medicare). Anda mungkin tidak dapat berolahraga karena pajak yang bisa jutaan dolar itu terlepas dari apakah perusahaan Anda akan melakukan latihan tanpa uang atau Anda dapat menjual sahamnya. Masih karena jika nilai merosot yang menyebabkan banyak kebangkrutan di dot com crash. Mungkin ada investor yang bisa bekerja dengan Anda untuk mengambil risiko, tapi Anda membayarnya. Latihan awal menghindari masalah tersebut karena dilakukan bila nilainya nol atau minimal untuk tujuan pajak sesuai dengan 409 penilaian yang dilakukan setiap tahun dan setelah kejadian material seperti mengumpulkan dana. Saya belum pernah melihat ISO dengan klausul latihan awal. Jika Anda memiliki beberapa prinsip yang sama akan berlaku, walaupun pajak hanya karena berolahraga bila memiliki rangking lebih dari 100K dalam setahun atau Anda mengalami masalah AMT, dan jika Anda memiliki saham dua tahun setelah hibah dan satu tahun setelah melakukan pekerjaan dengan pajak Sebagai capital gain (20 3,8 Medicare) atau di bawah Alternative Minimum Tax (28 3,8 Medicare). Beberapa hal lainnya dapat menyebabkan ISO diperlakukan seperti NSO, seperti dewan yang mengubah tanggal kedaluwarsa saat perusahaan membutuhkan waktu terlalu lama untuk keluar. Saya pada awal menjalankan NSO yang belum terpenuhi pada startup saya saat ini ketika bertahan selama 100 tahun dari tahun ke tahun cukup lama sehingga saya yakin akan peluang kesuksesan kami. Id melakukannya lagi. Berolahraga sebelum itu tidak bijaksana karena bahkan seri-A pemula gagal dalam waktu 80, Anda tidak memerlukan lebih banyak uang untuk berolahraga dengan beberapa daya tarik, dan Anda menghemat sedikit pajak. Dengan harga strike 10k dan valuasi 409a yang berlipat ganda sebelum Anda berolahraga, Anda mungkin hanya membutuhkan 3600 ekstra untuk berolahraga (25 Federal, 9,3 California, 1,45 Medicare). Pastikan untuk membuat 83 (b) pemilihan Anda yang memungkinkan Anda membayar pajak atas kenaikan nilai yang lebih kecil dan diketahui saat Anda melakukan latihan awal bukan jumlah yang lebih besar dan tidak diketahui yang harus Anda tanggung karena pembatasan tersebut terjadi pada saham Anda. 2.8k Views middot Lihat Upvotes middot Not for Reproduction middot Jawaban yang diminta oleh Vlad Levitsky Jawaban Lebih Lanjut Dibawah ini. Pertanyaan Terkait Kapan masuk akal untuk menerapkan pilihan startup Anda, sebagai karyawan tahap awal Apa kemungkinan kehilangan investasi Anda jika latihan Anda di awal startup teknologi Apakah normal untuk startup agar tidak membiarkan penggunaan saham awal Apa itu Pro dan kontra memiliki opsi latihan awal sebagai bagian dari rencana opsi saham Saya memiliki 1 dan 100.000 saham startup kami sebagai karyawan pertama yang dipekerjakan dari para pendiri. Apakah ini saham ekuitas yang baik Apakah Quora memberikan opsi saham kepada karyawannya yang dapat dilatih selama 10 tahun sejak tanggal pemberian. Jika demikian, apakah ada perusahaan lain yang melakukan hal ini juga Bagaimana cara menentukan apakah ide startup itu baik atau tidak? Perusahaan tempat saya bekerja untuk memberi tahu saya bahwa mereka akan memberi saya opsi saham 16 bulan yang lalu, namun saya tetap tidak memiliki dokumen. Apakah ini normal saya bekerja di startup (masih dalam versi beta) dan saya mendapat opsi saham vested. Kapan saya harus melatih mereka Apa praktik terbaik ketika seorang mantan karyawan bertanya tentang apakah akan menggunakan opsi dalam tahap awal startup Dalam startup baru, bagaimana Anda meyakinkan pengembang pendiri bahwa 1 atau 2 adalah kesepakatan yang baik Bagaimana awal melakukan Karyawan startup mampu menjalankan pilihan mereka pada acara pra-likuiditas Apakah co-CEO dalam startup teknologi menjadi ide bagus atau buruk Investor dalam perdagangan pemula memperdagangkan saham dan diberi 20 perusahaan. Pada akhir tahun jika perusahaan menjaring keuntungan 100.000 adalah investor yang berhak atas 20 di antaranya Menentukan sebuah startup setelah para pendirinya ide bagus Seberapa bagus sebuah gagasan tergantung pada apakah Anda mengambil perspektif pengusaha atau karyawan? . Pertanyaannya sepertinya berasal dari seorang karyawan, jadi saya akan menjawabnya. Entah itu ide bagus atau tidak tergantung pada perlakuan pajak atas pilihannya. Pada dasarnya pilihannya hanya bernilai jika harga ekuitas naik nilainya sehingga kita akan berasumsi bahwa nilainya tidak meningkat dalam jangka panjang. Karena itu, untuk mengetahui apakah olahraga dini itu baik tergantung dari jenis opsi saham yang dikeluarkan. Ada dua pilihan utama opsi saham. Opsi Saham Insentif (ISO) dan Opsi Saham Tidak Berkualitas (NQSOs). ISO: Saya akan berurusan dengan ISO terlebih dahulu. Untuk ISO tidak ada pajak penghasilan federal saat diterbitkan (harus diterbitkan di FMV sesuai dengan hukum IRS) atau latihan. Namun, pelaksanaan opsi dengan harga di atas harga penerbitan dapat menghasilkan item preferensi untuk tujuan AMT (pajak minimum alternatif). Dengan demikian Anda perlu memeriksa apakah Anda membayar AMT untuk menentukan apakah ini akan mempengaruhi Anda. Di luar ini, satu-satunya saat Anda akan dikenai pajak adalah pada penjualan terakhir dari opsi ini. Selain itu, ini hanya akan untuk tujuan peningkatan modal. Dengan demikian, melatih pilihan Anda lebih awal (berkaitan dengan perpajakan) hanya masuk akal jika saat ini Anda tidak membayar AMT (misalnya Anda tidak berada dalam salah satu kurung pajak yang lebih tinggi) sebagai satu-satunya pajak Anda akan mengalami capital gain perpajakan pada penjualan akhir ekuitas. Namun, ada satu masalah besar lainnya dengan ISO yang mungkin membuatnya bermanfaat untuk berolahraga lebih awal. Anda hanya diperbolehkan untuk berolahraga sampai 100.000 (nomrally) dalam pilihan per tahun. Jadi, jika Anda memiliki pilihan yang saat ini bernilai lebih dari ini, atau yang Anda rasa akan bernilai lebih dari ini di masa mendatang, Anda mungkin ingin mulai melatih pilihan Anda sekarang. Jika ISO Anda layak, katakanlah, 2 juta, Anda perlu menyebarkan latihan ini selama bertahun-tahun. Namun, ini jarang terjadi karena ISO biasanya tidak dikeluarkan dalam blok besar seperti itu dari pemahaman saya. Jadi, saya akan merekomendasikan berolahraga sesegera mungkin. NQSOs: Mengenai NQSOs perpajakannya sangat berbeda. Bagi NQSO Anda dikenai pajak pada latihan dan penjualan akhir. Dengan demikian, Anda akan membayar pajak penghasilan pada saat exercise mengenai selisih antara nilai pasar wajar saat ini (FMV) dan harga pelaksanaan opsi. Jadi masuk akal untuk berolahraga lebih awal jika menurut Anda nilainya akan meningkat di masa depan. Anda harus membayar pajak capital gain atas selisih antara harga jual dan dasar (yaitu FMV saat latihan). Karena pajak penghasilan biasanya jauh lebih tinggi (20-35 atau lebih tergantung pada perpajakan negara) daripada pajak keuntungan modal jangka panjang (15) masuk akal untuk berolahraga sesegera mungkin. Namun, Anda dapat memilih untuk membuat Bagian 83 (b) pemilihan saham dan membayar pajak penghasilan saat penerbitan FMV saat diterbitkan. Ini berarti bahwa pada saat latihan Anda tidak membayar pajak penghasilan dan hanya akan dikenai pajak lagi pada penjualan akhir dengan tingkat keuntungan modal. Namun, dari pertanyaan saya menduga Anda tidak membuat pemilihan ini pada saat penerbitan saham. Jika Anda baru saja mengeluarkan pilihan Anda masih punya waktu untuk membuat pemilihan. Anda dapat membuat Bagian 83 (b) pemilihan dalam waktu 30 hari setelah hibah. 7.1k Views middot Lihat Upvotes middot Not for Reproduction I039m dengan asumsi Anda bertanya tentang opsi saham insentif untuk perusahaan A. S yang sahamnya tidak diperdagangkan di depan umum (atau setidaknya relatif efisien). Ini adalah situasi yang paling umum ditemukan, tapi. Jika Anda, selamat, bukan seorang akuntan atau pengacara korporat, ini kebanyakan berasal dari pengalaman. 1. Anda memiliki cukup uang untuk meliput potensi hitung pajak AMT yang berasal dari pilihan latihan yang telah meningkat dalam nilai pasar wajar sejak mereka diberikan. IRS ingin pajak Anda ketika Anda mendapatkan sesuatu yang bernilai lebih pada saat Anda membelinya daripada apa yang Anda benar-benar membayar untuk itu. Begitu. Jika Anda menggunakan opsi di 0,10 dan nilainya 1,00, perhitungan AMT Anda akan mencakup 0,90 dalam kuotot kuota, meskipun Anda tidak memiliki uang tunai untuk ditunjukkan kepadanya (semua yang Anda lakukan adalah menulis cek untuk 0,10). 2. Anda yakin likuiditas akan datang. Misalnya, facebook adalah taruhan aman untuk menciptakan likuiditas bagi pemegang sahamnya dalam beberapa rentang waktu yang tidak terlalu lama. Likuiditas bergantung pada banyak hal mulai dari kesempatan untuk menarik khalayak investasi yang cukup luas ke keinginan pemegang saham mayoritas. Stok Anda sama sekali tidak berharga jika Anda tidak bisa menjualnya. Jika Anda tahu Anda bisa menjualnya, maka risikonya akan turun. 3. Anda yakin bahwa Anda akan mendapatkan keuntungan jika Anda memegang opsi selama setahun dan diberi mereka setidaknya setahun sebelum berolahraga. Ini akan memungkinkan Anda dikenai pajak dengan tingkat keuntungan modal jangka panjang, bukan tingkat pendapatan normal. Jika ini bukan sesuatu yang Anda yakini, mungkin lebih baik menggunakan uang tunai Anda untuk dua tahun itu ke tujuan lain dan hanya menerima pajak normal. Inilah motivasi yang paling khas untuk latihan awal (dan ini berlaku untuk semua situasi pilihan insentif, bukan hanya pra-ipo) 4. Anda lebih tertarik pada hak pemeriksaan perusahaan dan hak suara daripada uang Anda. Ini datang dengan kepemilikan di sebagian besar perusahaan. Aku yakin orang lain akan berpadu dengan pikiran mereka, tapi. Inilah yang telah membebani saya karena saya telah membuat keputusan dalam hidup saya. 3,7 k Views middot Lihat Upvotes middot Bukan untuk Reproduksi Terima kasih untuk A2A. Pakar pajak lainnya telah mempertimbangkan dengan sangat baik saran. Perawatan pajak adalah pertimbangan utama, dan mereka memberi tahu Anda cara menilai hal itu. Apa yang akan saya tambahkan adalah sedikit lebih banyak tentang waktu. Jika Anda seorang karyawan dengan pilihan ISO (kasus khas di Silicon Valley), dewan Anda bertemu secara teratur dan quotsetsquot harga penawaran saat ini. Tapi biasanya tetap tidak berubah sampai perusahaan menaikkan putaran pembiayaan baru. Setiap kali mereka mengumpulkan lebih banyak dana, ia akan menyetel ulang harganya. Karena pajak dan AMT dihitung berdasarkan selisih antara harga pemogokan Anda dan harga pasar SAAT INI, Anda mungkin menduga bahwa jika Anda mendengar bahwa perusahaan tersebut meningkatkan putaran baru dan CEO secara teratur mengajukan VC bahwa putaran baru akan segera terjadi dan Perubahan harga akan segera terjadi. Dengan asumsi perusahaan Anda berkembang, kemungkinan akan menjadi putaran kuotasi (yaitu harganya akan naik). Jika Anda menunggu sampai Anda memiliki informasi yang mengatakan bahwa putaran itu pasti dan Anda tahu harganya, Anda akan terjebak membayar pajak berdasarkan harga baru itu. Tetapi jika Anda ingin berspekulasi, Anda mungkin ingin membeli sebelum Anda tahu dengan pasti bahwa putaran akan berhasil dan harganya telah ditetapkan. Dengan cara itu Anda berolahraga dengan harga lebih rendah. Masalah waktu ini juga berlaku jika perusahaan sedang mempersiapkan IPO. Juga pertimbangannya adalah bahwa jika Anda membeli dan bertahan lebih dari 1 tahun, Anda bisa mendapatkan perawatan pajak capital gain pada penjualan (tingkat pajak yang lebih rendah). Jika Anda hanya menunggu likuiditas, maka berolahraga dan berjualan pada hari yang sama Anda hanya akan mendapatkan tingkat Penghasilan Biasa (higher tax rate). Untuk alasan ini, banyak veteran berpengalaman pemula sering mulai mencari tanda-tanda bahwa perusahaan kemungkinan akan melakukan IPO dalam setahun. Terkadang ada pembiayaan menit terakhir sebelum IPO - jika demikian, mereka mencoba untuk membeli sebelum putaran final (diharapkan). Jika terlihat seperti ada putaran sebelum IPO mereka bisa membeli enam bulan sebelum mereka mengharapkan tanggal IPO. Dengan cara itu mereka berolahraga pada suatu waktu dengan harga yang lebih rendah (dan pajak yang lebih rendah), dan mereka dapat menjual segera setelah periode penguncian setelah IPO dan mendapatkan perawatan capital gain. Namun, semua ini adalah dugaan dan pembiayaan perusahaan dan terutama IPO sangat sulit untuk diramalkan. Memang benar bahwa perusahaan dengan pertumbuhan dan keuntungan reguler hanya beberapa bulan sebelum kemungkinan IPO cenderung gagal sebelum likuiditas daripada perusahaan yang berulangkali IPO, masih belum ada jaminan. Memang benar bahwa beberapa orang tidak memiliki dana untuk membayar harga pelaksanaan dan pajak saat stok tidak likuid sehingga mereka tidak punya pilihan nyata. Saya heran bahwa ada beberapa eksekutif pemula serial yang tampaknya sangat ahli dalam membaca bola kristal semacam ini, dan jika Anda dapat berteman dengan mereka, mereka mungkin memberi Anda petunjuk waktu yang berguna untuk latihan pilihan saham Anda. 1.2k Views middot Bukan untuk Reproduction middot Jawaban yang diminta oleh Caitlin Anderson Apakah pernah ada ide bagus untuk berinvestasi dalam startup yang dapat membakar uang dengan cepat Jika demikian, mengapa ada baiknya membeli opsi panggilan TWTR Sebagai pegawai startup, Apa sajakah buku bagus atau artikel untuk dibaca untuk memahami hal-hal seperti opsi hibah dan pilihan latihan Di mana saya bisa menemukan investor jika saya memiliki Ide bagus Apakah ide bagus atau buruk untuk menggunakan domain. co untuk memulai sebuah startup Memiliki opsi latihan , Dapatkah saya menggunakan saham saya sebelum dipalsukan Jika saya melakukannya, apa yang terjadi pada orang-orang yang tidak teralihkan jika saya meninggalkan perusahaan lebih awal Jika saya telah menggunakan opsi startup saya dan memiliki hak awal yang dapat dieksekusi, apa maksud jadwal vesting Mengapa tidak membelikan mereka semua? Sekarang Mengapa kebanyakan pekerja pemula memaksa karyawan untuk menggunakan opsi ISO vested mereka dalam waktu 90 hari jika mereka pergi daripada opsi untuk beralih ke NSO Berapa banyak ekuitas yang harus saya berikan kepada koki dapur staf dan saya, saya punya ide untuk memulai Tidak ada dana untuk menerapkannya Bagaimana inkubator dapat membantu saya dalam hal ini Jika menggunakan opsi saham awal adalah ISO lebih baik atau NSO, saya menaikkan 25K untuk 20 ekuitas dan bukan catatan konversi. Apakah ini pilihan yang baik untuk tahap awal startup dalam hal menangani masalah amp biaya legal Ide startup terbaik seringkali mulai terlihat seperti ide gila. Apa sajakah cara terbaik untuk mengidentifikasi gagasan besar ini pada awal Apa cara yang baik untuk menulis anggaran dalam tahap awal startup Apa yang harus saya cari dalam perjanjian opsi saham untuk mengetahui apakah opsi saham saya dapat dilaksanakan lebih awal (misalnya sebelum Mereka benar-benar vested) Apakah VC lebih menyukai pendiri di usia 20-an karena mereka dapat mengacaukan mereka dan karyawan mereka di luar ekuitas Apakah ide bagus untuk menemukan investor untuk startup saya pada tahap awal (MVP) Kita perlu mengubah struktur bisnis kita. Kami memiliki 5 pendiri dengan berbagai tingkat ekuitas dan pekerjaan. Saya ingin dapat mendistribusikan ekuitas dan memberikan ekuitas kepada karyawan baru kami - bagaimana cara melakukan hal ini Apa gagasan pemula yang baik untuk 2017 Apakah para pemula pada tahap awal (benih atau sebelumnya) perlu membuat gagasan mereka menarik (dan Tampan) untuk pengguna komersial, periklanan, dll.
No comments:
Post a Comment